正如經(jīng)濟學(xué)家吳曉波說的那樣，2021年充滿了打斷、異常和意外，于生活而言，于資本市場而言皆是如此。但一年伊始，不耽誤我們繼續(xù)擁抱美好的未來，展望已經(jīng)到來的2022年，理性的、感性的，這一年與每個人而言都值得銘記。畢竟，意外會磨煉我們每一個人的意志，讓我們尋找新的可能性。年終盤點是為了讓已經(jīng)到來的2022年更加明確、清晰，可以勇往向前。
縱觀2021年A股全年走勢，三大股指重心穩(wěn)步提高，滬指全年上漲4.80%，深成指上漲2.67%，創(chuàng)業(yè)板上漲12.02%;兩市全年成交金額約257.15萬億元，超過2015年牛市再創(chuàng)歷史新高。此外，中國資本市場的里程碑事件——北交所于11月15日開市交易。從盤面來看，2021年A股市場較為喧囂，昔日的價值股如地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥、教育，甚至白酒，一個個被輪番重錘，與此同時，新生的力量以電動車、光伏、風電為代表的新能源成功接棒，與橫空出世的元宇宙成為A股最耀眼的明星。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示今年A股股民人均賺了5萬，但相信大部分投資者在悵然苦笑吧，這一年來，投資者普遍感覺投資難度大，一半的行業(yè)在漲，一半的行業(yè)在跌，行業(yè)輪動很快，賺錢實屬不易。但無論是賺了還是虧了，2021年都已結(jié)局注定。現(xiàn)在，是時候來一次總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，為2022再戰(zhàn)做準備了。
A股最賺錢行業(yè)
2021年，A股市場電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、電子三大行業(yè)“吸金”能力最強，其中，電力設(shè)備年初總市值48774億元，年末總市值84071億元，市值增長了35297億元，增長72.37%。基礎(chǔ)化工也從28344億元漲到了45853億元，增長17509億元，增長率達61.77%。電子行業(yè)增長了14898億元，此外，交運設(shè)備、公用事業(yè)市值增長也超萬億元。
電力設(shè)備
受行業(yè)景氣度影響，電力設(shè)備行業(yè)全年表現(xiàn)強勢，整體上漲47.86%，漲幅高居一級行業(yè)首位。該板塊從2021年5月啟動，一直漲到9月，經(jīng)過1個多月的回調(diào)后再度向上，并于11月底達到新高，隨后陷入回調(diào)。該板塊也受到北向資金青睞，電力設(shè)備在年內(nèi)獲北向資金凈買入超過1200億元。與去年同期相比，占行業(yè)總市值增幅接近8個百分點，為所有板塊中增倉幅度最大。
同花順ifind數(shù)據(jù)顯示，該板塊共有概念股287只，50只年內(nèi)漲幅翻倍，235只年內(nèi)收益為正，年內(nèi)漲幅最大的為江特電機，漲幅超450%，龍頭股為石大勝華。不過，再牛的板塊和個股，其間也有震蕩，只有踩準了節(jié)奏才能賺到錢，比如，石大勝華1月最低價39.06元/股，隨后開啟上升趨勢，一個月內(nèi)達到70元，回調(diào)后再度向上，9月達到最高價348.88元/股，隨后再度回調(diào)，股價接近腰斬，目前最新價197.99元/股。
2022年春季行情展望，機構(gòu)預(yù)計年初的流動性將較好，因此1-2月有一定階段性機會，歷年成長股在這一階段表現(xiàn)相對較好，因此仍可關(guān)注電力設(shè)備。此外，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計過去10年元旦假期之后一段時期上證指數(shù)漲跌幅，上漲概率較大，尤其是元旦后一周滬指上漲概率達到80%，而電力設(shè)備板塊在過去10年元旦后一周，上漲概率較高。
2021年電力設(shè)備 最“賺錢”的股票
排名證券代碼證券名稱漲幅%1603026石大勝華796.852002176江特電機772.923002487大金重工708.254300619金銀河684.535603396金辰股份622.106300827上能電氣621.917003022聯(lián)泓新科573.308835185貝特瑞566.009300769德方納米537.9410600112*ST天成516.28
漲幅：年內(nèi)自最低價的最大漲幅(%)
(數(shù)據(jù)來源同花順)
基礎(chǔ)化工
化學(xué)工業(yè)在我國國民經(jīng)濟中占有重要地位。受化工原料漲價等影響，基礎(chǔ)化工行業(yè)2021年可謂大放異彩。化學(xué)制品、化學(xué)原料、化學(xué)纖維等表現(xiàn)較佳，化學(xué)原料板塊走出了長牛，該板塊從1月漲到9月，漲幅超50%。磷化工、氟化工年內(nèi)漲幅幾乎翻倍，尤其以三季度的漲勢最為凌厲，進入四季度后，化工板塊陷入持續(xù)震蕩。同花順ifind數(shù)據(jù)顯示，基礎(chǔ)化學(xué)板塊共有355只個股，263只個股年內(nèi)收益為正，共有61只個股漲幅翻倍。龍頭股湖北宜化年內(nèi)表現(xiàn)最佳，漲幅超500%。
最賺錢的湖北宜化，在2021年1月最低價僅2.75元/股，但自5月25日以來，沉寂許久的湖北宜化股價進入上漲通道，11月1日該股達到最高價35元/股，隨后陷入回調(diào)。目前，該股報21.31元/股。從機構(gòu)持股情況來看，此前湖北宜化一直無人問津，二季度突然有多只基金大舉殺入。數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，共有31只基金持有湖北宜化，合計持有6013.87萬股。具體而言，籌碼主要集中在信達澳銀基金以及財通基金手中。這些基金賺得盆滿缽滿。不過，三季報顯示，這些基金均退出了湖北宜化。
對于后市，機構(gòu)指出需關(guān)注化工行業(yè)的成長屬性。華西證券指出，受疫情導(dǎo)致全球供需錯配、國內(nèi)雙碳政策壓縮供給影響，化工行業(yè)景氣持續(xù)上行，當前周期景氣度已高位見頂。新材料行業(yè)受益高質(zhì)量發(fā)展國策，將迎來快速成長期。推薦中國化學(xué)、川發(fā)龍蟒、藍曉科技、華魯恒升、吉林化纖、亞鉀國際。
2021年基礎(chǔ)化工 最“賺錢”的股票
排名證券代碼證券名稱漲幅%1000422湖北宜化1172.732002326永太科技932.193603260合盛硅業(yè)739.034600078*ST澄星668.285000683遠興能源580.406600096云天化565.187605020永和股份555.778002455百川股份518.279603938三孚股份507.4210000707*ST雙環(huán)485.41
漲幅：年內(nèi)自最低價的最大漲幅(%)
(數(shù)據(jù)來源同花順)
電子
在創(chuàng)新、景氣、國產(chǎn)替代等多重因素的共同作用下，2021年電子行業(yè)表現(xiàn)較佳。股價方面，該板塊共有252只個股。超華天凈、國民技術(shù)年內(nèi)漲幅超200%，共有22只個股漲幅翻倍，171只個股年內(nèi)收益為正，占比近七成。龍頭股國民技術(shù)、天華超凈自年內(nèi)最低價最大漲幅超500%。其中，國民技術(shù)7月30日達到區(qū)間最高價42.26元/股，如今最新價為24.98元/股，回撤四成。天華超凈9月10日達到區(qū)間最高價137.60元/股，如今最新價81元/股，回撤也超四成。基金持股方面，截至2021年9月30日，國民技術(shù)共有17家基金持股，持倉量總計3098.10萬股，占流通A股5.56%。
東莞證券認為，全球電子行業(yè)仍處于較高景氣時期，一方面把握半導(dǎo)體設(shè)備/材料、功率半導(dǎo)體、IC載板等領(lǐng)域的國產(chǎn)替代進程，另一方面關(guān)注AR/VR、汽車電子和Mini LED等下游創(chuàng)新對供應(yīng)鏈企業(yè)的業(yè)績拉動作用。建議關(guān)注歌爾股份、聯(lián)創(chuàng)電子、長信科技、電連技術(shù)、北方華創(chuàng)、鼎龍股份、士蘭微、斯達半導(dǎo)、鵬鼎控股、東山精密、興森科技、勝宏科技、三安光電、國星光電、利亞德等相關(guān)受益企業(yè)。
浙江、杭州最賺錢公司
資本潮涌興錢塘，回溯2021年A股市場的風云變化，浙江省可謂是在資本市場上的歷史長河里留下了最濃墨重彩的一筆。據(jù)梧桐數(shù)據(jù)中心顯示，2021年全年，A股IPO新上市公司合計481家，浙江就貢獻了86家，位列第一梯隊的TOP1，領(lǐng)先于廣東、江蘇、上海、北京的84家、79家、47家和35家。其中科創(chuàng)板15家，非科創(chuàng)板71家。
而截至2021年12月31日，滬深A(yù)B股上市企業(yè)中，浙江的上市公司數(shù)共達607家，市值累計85995.03億元，其中，市值超百億的上市公司有184家，市值超500億的上市公司有38家，市值超1000億的上市公司有10家。其中，海康威視總市值位居第一，達4884.49億元，總市值排名前十的企業(yè)還有寧波銀行、榮盛石化、合盛硅業(yè)、華友鈷業(yè)、福斯特、正泰電器、福萊特、泰格醫(yī)藥、公牛集團。
在A股上市公司浙江板塊邁入“600+時代”的時刻中，“杭州軍團”也同樣實現(xiàn)了量和質(zhì)的飛躍。截至2021年12月31日，杭州境內(nèi)上市公司數(shù)量突破200+，成為繼北京、上海、深圳之后，全國第四個境內(nèi)上市公司突破200家的城市，在所有省會城市中排名第一。同時，據(jù)杭州市地方金融監(jiān)管局消息，今年前三季度，杭州企業(yè)A股IPO數(shù)量超越北京，首次闖入全國前三。
2021年年內(nèi)就新增了40家上市公司，較5年前增速提高了一倍多。其中，市值超千億元的有4家，市值在500億-1000億元之間的有12家，市值過百億的則有65家，成為“不擁有證券交易所而擁有上市公司數(shù)量最多的第一城”!而在2020年底，杭州市市值過百億的上市公司為52家，一年來發(fā)展迅速。
在這新增的上市杭企中，有不少頗具特色的企業(yè)，在資本市場中留下了亮眼的一幕。比如，最“勵志”的祖名豆制品，是國內(nèi)首家登陸資本市場的豆制品企業(yè);最“年長”的張小泉，距今已有近400年歷史;最愛“搞事”的網(wǎng)易云音樂，成為了“全球音樂社區(qū)第一股”;最星光熠熠的果麥文化，成為2021年年內(nèi)上市當天漲幅最大的杭企新股;最急送的順豐同城，是順豐集團體系第四家上市公司;最昂貴的禾邁股份，不僅是光伏逆變器賽道上的新星，更被稱為A股史上最貴新股;還有最受捧的“中國癌癥早篩第一股”諾輝健康，疫情期間僅用21天就研發(fā)出新冠病毒檢測試劑盒的最神速A股奧泰生物，最多“首家”的廣脈科技和最具突破的君亭酒店。
2021年境內(nèi)資本市場 浙江板塊最“賺錢”的股票
排名證券代碼證券名稱漲幅(%)1605117德業(yè)股份611.332002006精功科技386.963000980*ST眾泰370.374002326永太科技364.75603260合盛硅業(yè)298.16002472雙環(huán)傳動283.597605020永和股份268.998600032浙江新能267.229300604長川科技263.810002534杭鍋股份259.7
漲幅：年內(nèi)自最低價的最大漲幅(%)
(數(shù)據(jù)來源同花順)
2021年境內(nèi)資本市場 杭州板塊最“賺錢”的股票
排名證券代碼證券名稱漲幅(%)1600032浙江新能267.222300604長川科技263.83002534杭鍋股份259.74002280聯(lián)絡(luò)互動228.475605011杭州熱電191.696300772運達股份165.747300203聚光科技142.588600596新安股份135.759603171稅友股份12010603300華鐵應(yīng)急118.7
漲幅：年內(nèi)自最低價的最大漲幅(%)
(數(shù)據(jù)來源同花順)
2021年境內(nèi)資本市場 浙江板塊最“燒錢”的股票
排名證券代碼證券名稱跌幅(%)1605009豪悅護理-56.722300669滬寧股份-48.473688365光云科技-46.974688109品茗股份-46.25688819天能股份-46.16301008宏昌科技-44.827000913錢江摩托-44.558301019寧波色母-44.089688616西力科技-43.2610603557ST起步-40.66
跌幅:年內(nèi)自最高價的最大跌幅(%)
(數(shù)據(jù)來源同花順)
市場熱議板塊解讀
1.2020年機構(gòu)抱團炒作，白酒板塊全部飄紅貴州茅臺甚至“大象起舞”，但2021年白酒行業(yè)跌宕起伏走出W雙底格局，而漲價風潮則從年初刮到了年終，年末更是愈演愈烈。不少買入白酒股或基金的投資者2021年日子很難過處于虧錢狀態(tài)，那么，2022年白酒春季行情是否會啟動回暖以及白酒板塊投資邏輯主線是怎樣的?
歲末的腳步也在悄然而來，不足一個月就到農(nóng)歷新年，不少投資者覺得歲末“喝酒”行情將會讓“涼涼”的白酒股重新“抬頭”，實現(xiàn)“王者歸來”的步伐。“這輪反彈行情主要是白酒等消費股帶動。春節(jié)之前，往往是白酒消費旺季。”前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍表示。
白酒股看漲，業(yè)內(nèi)認為因為有央行降準、降息帶來的流動性刺激，也有白酒板塊自己的“內(nèi)生”邏輯：包括臨近春節(jié)消費旺季，疊加白酒提價預(yù)期的出現(xiàn)。雖然，2021年資本市場白酒神話破滅，各種負面消息接踵而至，行業(yè)標桿貴州茅臺一度從年內(nèi)最高2608.59元/股跌至1525.5元/股，最大跌幅超過40%。但進入第三季度，白酒股似乎迎來了轉(zhuǎn)機，貴州茅臺股價從9月初的1600元/股左右的低位不斷攀升，12月31日收盤報收于2050元/股，漲幅可觀。而且茅臺在假期公布2021年年報業(yè)績預(yù)告超預(yù)期。杭州某私募基金經(jīng)理也表示，2022年白酒股是否會上漲，需要業(yè)績來證明，“白酒股核心估值高了點，2021年消費總量增速是下滑的。但茅臺、瀘州老窖、五糧液、古井貢酒，總體來說2022年的走勢還是值得期盼的。”
從籌碼的角度看，白酒板塊籌碼在上周三大跌之后有所松動，但主力還未完全撤出，因此未來一個月白酒仍有機會。策略上，頭部酒企的基本面大概率繼續(xù)穩(wěn)中向好，而腰部、尾部企業(yè)的發(fā)展前景不確定增大。擁抱龍頭，成為現(xiàn)階段主流的白酒投資策略。
2.2021年醫(yī)藥板塊“一波三折”特別是下半年醫(yī)療醫(yī)藥板塊持續(xù)下跌，很多投資者陷入抄底被套，繼續(xù)抄底再被套的循環(huán)中。不過年末12月以來受政策加碼中藥板塊大漲。展望2022年，醫(yī)藥板塊還有機會嗎?該如何布局呢?
回溯2021年，醫(yī)藥人大多心中五味雜陳。年初，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)藥板塊估值水平先是創(chuàng)下68.29倍的歷史新高，之后各細分領(lǐng)域齊齊踩下剎車，政策的壓力同時也加速了泡沫的破碎。截至2021年12月31日，醫(yī)藥生物板塊總體估值為35倍，下降48.7%。不過，歲末年終之際，興業(yè)證券、首創(chuàng)證券等多家研報均分析指出，醫(yī)藥板塊2020年將開始觸底回暖。
在過去的2021年，醫(yī)藥在估值消化中不斷分化，“在創(chuàng)新的理性回歸中探索突破，在行業(yè)走向成熟中不斷撞上新的機遇。”這是券商對醫(yī)藥板塊的分析。“醫(yī)藥板塊是有機會的，畢竟醫(yī)藥是大消費板塊。”杭州某私募基金經(jīng)理也覺得，“但醫(yī)藥板塊的機會還看創(chuàng)新藥。”目前創(chuàng)新藥(械)基本占據(jù)了醫(yī)藥市場的半壁江山，成了醫(yī)藥行業(yè)最大的資金容納池。
2022年醫(yī)藥板塊有望迎來較優(yōu)行情。一是“國產(chǎn)替代”之下，醫(yī)藥裝備及耗材有望迎來發(fā)展機遇期;二是，下游補庫需求走強，疊加政策利好頻出有望帶動中藥板塊持續(xù)躁動，建議關(guān)注“消費升級”邏輯之下具有較強議價能力的頭部標的;三是，疫情“常態(tài)化”防控之下，新冠疫苗及檢測相對特效藥或具更強確定性，建議持續(xù)關(guān)注。
3.2021年最火的無疑就是新能源了，龍頭寧德時代2021年大漲68.15%。很多買了新能源股票或基金的投資者這一年賺得盆滿缽滿。那么，新能源方向仍然是2022年股市投資最好的賽道之一?
隨著年末機構(gòu)調(diào)倉換股、布局明年的提速，市場風格輪動加速，新能源板塊高位震蕩，多只相關(guān)個股遭遇機構(gòu)拋售，資金獲利了結(jié)跡象明顯。但是，多家機構(gòu)認為，新能源板塊在當前位置上整體會延續(xù)波動趨勢，但在年末資金的獲利了結(jié)、拋壓釋放后，新能源板塊在經(jīng)過調(diào)整后會再次迎來較好的上車時機。
上投摩根基金認為，從景氣度來看，新能源仍然是明年景氣度領(lǐng)跑的行業(yè)方向。新能源車行業(yè)增速可能還是在100%以上，電池疊加儲能，產(chǎn)量增長可能還不止一倍。從A股歷史上看，景氣度領(lǐng)先的行業(yè)不存在太大的風險。
前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍覺得，“我認為結(jié)構(gòu)分化的特征依然會持續(xù)。如果2021年是題材股、周期股的大年，2022年可能會出現(xiàn)風格的轉(zhuǎn)換，價值投資的標的包括一些優(yōu)質(zhì)龍頭股有望迎來恢復(fù)性上漲。而新能源白馬股有望獲得比較好的表現(xiàn)，這將為2022年的投資指明方向。”在政府和產(chǎn)業(yè)趨勢的共同推動之下，新能源各細分領(lǐng)域仍將涌現(xiàn)出諸多投資機會。(記者 葉曉珺 潘建萍 制圖 陳剛)
