每年雙11之前，快遞行業(yè)的消息就滿天飛，今年也不例外，近來，最引人注目的則是極兔速遞可能收購百世集團（BEST.US）旗下快遞業(yè)務(wù)的消息。
根據(jù)外媒消息，百世集團考慮出售快遞子公司，估值或至多達(dá)10億美元，接觸方則是極兔速遞和字節(jié)跳動。燃財經(jīng)從一位消息人士獲悉，兩個月前，極兔廣東省總部就已經(jīng)告訴他，極兔將會收購百世的快遞業(yè)務(wù)，“廣東省總有外資快遞經(jīng)驗，可能廣東這邊極兔做國際件，百世做國內(nèi)件。”
一位已經(jīng)畢業(yè)正在尋求工作的大學(xué)生說，極兔到他們高校宣講，其中就談到，極兔要收購百世快遞業(yè)務(wù)的消息。
對此，極兔速遞回應(yīng)燃財經(jīng)說，內(nèi)部沒有相關(guān)的消息同步，需要等待官方通知。百世是上市公司，有相關(guān)消息肯定會發(fā)公告。
百世集團成立于2007年，于2017年9月20日在美國紐交所上市，目前市值為8.12億美元。快遞是百世集團物流業(yè)務(wù)的核心。財報顯示，2020年，百世集團全年實現(xiàn)營業(yè)收入300億元，其中，快遞業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入194.18億元，占比接近65%。
而極兔于2015年在東南亞成立，2020年3月才進(jìn)去大陸市場，在今年4月完成了新一輪融資后，目前估值已經(jīng)達(dá)到78億美元。
多位業(yè)內(nèi)人士告訴燃財經(jīng)，極兔“收購”百世快遞業(yè)務(wù)的可能性極大。“百世快遞業(yè)務(wù)管理混亂，越來越差，業(yè)務(wù)量下降，能出售給極兔，對雙方都好。畢竟百世的網(wǎng)點布局不錯，這么多年，也積累了不少物流方面的人才。”業(yè)內(nèi)人士醒醒介紹，雙方能否走到一起，阿里的態(tài)度，將是問題的關(guān)鍵。
阿里是百世集團最大的股東，也是公司的話事人，數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過多輪投資后，截至2020年6月，阿里巴巴持有百世集團33%的股票，投票權(quán)占比也擴大至46.57%。2017年，京東以服務(wù)排名墊底為由，終止了與百世快遞的合作，也被外界解讀為，京東在拉黑阿里系。
而極兔的創(chuàng)始人李杰曾是OPPO印尼公司總經(jīng)理，陳明永則是它早期投資人之一。由于OPPO和拼多多背后都站著段永平，在外界看來，極兔與拼多多關(guān)系不一般。雖然拼多多數(shù)次否認(rèn)，但事實上，目前極兔90%的業(yè)務(wù)也來自于拼多多。
“拼多多是阿里電商業(yè)務(wù)的強勁對手，在以前，親近拼多多的公司，在阿里系中幾乎都不受待見。”醒醒說，此前，極兔是不在菜鳥體系內(nèi)的，也幾乎接不到淘系的單，這對于極兔的發(fā)展來說，是一個很大的阻礙。“如果通過收購百世快遞，可以順利接入淘系，極兔沒有理由拒絕。”
如今的互聯(lián)網(wǎng)，正在走向開放，按阿里CEO張勇的說法，“互聯(lián)互通是多個平臺參與者的共同關(guān)切。”一方面，阿里業(yè)務(wù)渴望融入微信生態(tài)，另一方面，阿里業(yè)務(wù)也要對外開放，比如電商業(yè)務(wù)，在物流方面，也要逐漸對京東物流，甚至極兔開放。
燃財經(jīng)觀察到，部分區(qū)域的極兔快遞員已經(jīng)開始派送來自淘寶平臺的電商件。此前，極兔速遞一直在謀求接入菜鳥網(wǎng)絡(luò)，菜鳥背后有國內(nèi)最大量的淘系運單。一位知情人士說，在互聯(lián)網(wǎng)開放的大背景下，菜鳥體系松動是遲早的事情，雙方都很有默契。
“如果阿里判斷，互聯(lián)網(wǎng)開放是大勢所趨，那么，把百世快遞賣給極兔，其實是一個不錯的選擇。”醒醒表示，百世集團近幾年一直在虧損，數(shù)據(jù)顯示，2017年到2020年，百世集團分別虧損了12.28億元、5.08億元、2.19億元和20.51億元。“以前，基于戰(zhàn)略防御的需要，阿里需要百世，如果以后，大家都可以用社會化資源，對于阿里來說，百世其實是一個包袱。”
在中國物流學(xué)會特約研究員楊達(dá)卿看來，企業(yè)經(jīng)營，各種情況都有可能。極兔和百世，有機會走到一起，但能否真正牽手，還有很多不確定的因素。
不過，極兔顯然是很有心追百世的，極兔創(chuàng)始人李杰曾放言，要在2021年底實現(xiàn)日單量沖破4000萬票，2022年中沖擊上市，再用最短的時間成為位列中通、韻達(dá)之后的“中國加盟制快遞第三”。這說明，極兔的管理層對成為大公司是有預(yù)期的，而收購百世，顯然可以大大加快公司發(fā)展的進(jìn)程。
通過收購或入股等方式，快速壯大自己，是可行之策。這種做法，在物流行業(yè)中并不鮮見，比如，2012年，申通收購天天快遞；2020年5月，韻達(dá)入股德邦物流，成為其第二大股東；2020年7月，中通收購了海爾集團旗下的日日順樂家智能快遞柜；今年9月28日，順豐正式完成對東南亞快遞巨頭嘉里物流的控股，持股51.8%；10月5日，匯森速運宣布與零擔(dān)快運企業(yè)壹米滴答宣布達(dá)成戰(zhàn)略投資合作，但實質(zhì)是收購與單獨控制，而匯森速運與極兔速遞有著莫大的淵源。
值得注意的是，物流是個重資產(chǎn)行業(yè)，投入巨大，玩家眾多，且大多是上市公司，早在2016年，中通、圓通、申通就先后完成上市，2017年，百世、韻達(dá)和順豐也先后上市，今年，京東物流也上市了。
在這個劇烈競爭的行業(yè)中，中小玩家生存環(huán)境堪憂，貝殼財經(jīng)記者梳理看到，2020年上半年，天天快遞營收5.61億元，虧損5.52億元，從2017年起天天快遞3年半時間內(nèi)虧損超40億元。在此之前，青旅快運、國通快遞、如風(fēng)達(dá)、亞風(fēng)快運等公司都一度被爆業(yè)務(wù)陷入停擺或被強制摘牌。
極兔作為新手，想要活下去，并走得更遠(yuǎn)，盡可能籌措更多彈藥，進(jìn)一步鞏固核心業(yè)務(wù)，都是必然的選擇。對于極兔來說，百世是個不錯的標(biāo)的，但是，極兔是不是百世的最好選擇？還有待觀察。醒醒認(rèn)為，百世待價而沽的可能性最大，除了極兔，通達(dá)系還有字節(jié)跳動，應(yīng)該也有意向。“除非收購條件特別誘人，否則極兔肯定不會是首選。”
近年來，動蕩出現(xiàn)在百世快遞的每一層級上。
首先是末端站點的紊亂。至少從2020年4月開始，有關(guān)百世快遞基層站點無故關(guān)店、快遞員欠薪的傳聞就不斷見諸報端。石家莊、長春等地百世加盟站點頻頻傳出異常狀況，貨件無人配送，堆積在站點內(nèi)。
在福建，一位極兔、韻達(dá)以及豐網(wǎng)的加盟商告訴燃財經(jīng)，目前，百世快遞的網(wǎng)點很多是由“三通一達(dá)”等快遞員代派，根據(jù)他預(yù)估，這個比例有70%，代派意味著在派送的優(yōu)先級要靠后一些，淘寶很多商家也很少選擇百世發(fā)快遞，原因則是百世快遞服務(wù)不佳。
“我們這公司的高層領(lǐng)導(dǎo)都是百世出來的。”某快遞公司的人說，京東在2020年成立眾郵之后，他們在廣東的中層與網(wǎng)點人員，大部分也都是從百世而來的。
在2020年4月，順豐推出豐網(wǎng)速運，這被視為順豐擴充“電商件快遞網(wǎng)”的努力，采用加盟制，此前，順豐推出了“特惠專配”業(yè)務(wù)來與通達(dá)系競爭電商件。2021年9月，順豐“官宣”豐網(wǎng)速運CEO周建，其之前曾任百世快遞總經(jīng)理。一位接近周建的人士說，周建是位能人，他一手主導(dǎo)建立了百世的快遞網(wǎng)絡(luò)，伴隨著他的離職，一大批百世的精干加入了豐網(wǎng)。
周建的繼任者是周少華，于2017年上任，但最終在2021年3月離開，據(jù)媒體報道，百世集團百世快遞原總經(jīng)理周少華加入菜鳥網(wǎng)絡(luò)C2M物流事業(yè)部，花名草銘。目前百世快遞的總經(jīng)理為王小青，王小青回應(yīng)《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》關(guān)于2021年的目標(biāo)時說，“不掉隊。”
2017年上市以來，百世集團一直在虧損，4年間百世虧損分別為12.28億元、5.08億元、2.19億元、20.51億元。在2021年上半年，百世凈虧損4.68億元。
根據(jù)最新披露的第二季度財報數(shù)據(jù)，百世營業(yè)收入為74億元，同比下降5%。其中，百世快遞單量達(dá)23億件，同比增長1.2%；百世快運總貨運量同比增長9.3%至244萬噸；百世供應(yīng)鏈客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整計劃持續(xù)起效，訂單量超1.2億；其中百世國際東南亞包裹總量同比增長140.7%。
與此同時，整個快遞行業(yè)大盤仍維持著高速增長。國家郵政局近日公布的數(shù)據(jù)顯示，前8個月，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成673.2億件，同比增長40.1%；業(yè)務(wù)收入累計完成6509.4億元，同比增長23.4%。
分?jǐn)偟礁鱾€快遞公司，從8月份快遞業(yè)務(wù)量來看，順豐增長33.13%，韻達(dá)增長18.95%，圓通增長27.32%，申通增長15.89%。
快遞業(yè)務(wù)增長乏力，但百世旗下的快運業(yè)務(wù)可圈可點，財報披露，百世快運實現(xiàn)毛利轉(zhuǎn)正。2021年4月，百世集團董事長兼CEO周韶寧透露，百世快運正在融資階段，最快將于2022年完成上市。同時，他們設(shè)定了激進(jìn)的增長目標(biāo)，貨量超1100萬噸，同比增長32％，門店達(dá)22000個，同比增長25％。
但快遞業(yè)務(wù)仍是百世集團的核心收入來源，根據(jù)2020年財報，百世集團全年營業(yè)收入為300億元，同比減少7.3%，百世快遞和百世快運的收入分別為194.2億元和51.6億元。如果未來出售快遞業(yè)務(wù)，百世的上市地位將會面臨挑戰(zhàn)。在七大上市快遞公司中，百世作為墊底的存在，是被淘汰還是斷臂求生？這個痛苦的選擇已是無法回避的問題。
百世的快遞業(yè)務(wù)風(fēng)雨飄搖，誕生出一個問題，誰能救百世快遞呢？在諸多消息中，人們可以看到阿里巴巴、順豐、字節(jié)跳動以及極兔的身影。
字節(jié)跳動相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，沒有收購百世集團快遞業(yè)務(wù)的計劃。
順豐似乎更有動力來收購百世的快遞業(yè)務(wù)，因為它的“豐網(wǎng)速運”需要更快起網(wǎng)、起量，但一位豐網(wǎng)人士說，豐網(wǎng)已經(jīng)將百世快遞的核心人物周建挖來，連帶很多省代以及中層也跟著過來，在這種情況下，似乎順豐吃掉百世快遞變得不那么迫切。
“現(xiàn)在豐網(wǎng)在廣東、貴州等東南區(qū)域的大部分網(wǎng)絡(luò)體系，都是建立在原百世快遞的舊人之上，他們過來，直接就可以起網(wǎng)。”上述人士說，一些地區(qū)掛著百世快遞的名頭，尤其一些省代，實質(zhì)已經(jīng)掛靠了豐網(wǎng)。
收購一家公司，很大程度上是看重對方擁有的資源，而人才則是最重要的。但毫無疑問，順豐已經(jīng)獲得了它最想要的。順豐對豐網(wǎng)相當(dāng)看重，有些地區(qū)豐網(wǎng)的加盟費已經(jīng)到了100萬元，這顯示出順豐對于電商件市場的倚重。
百世快遞曾在阿里物流棋局中扮演重要角色，它曾在阿里巴巴物流征戰(zhàn)中縱橫一時。馬云以及阿里巴巴曾對百世快遞寄予厚望，百世創(chuàng)始人周韶寧與馬云私交不錯，據(jù)悉，在2008年，馬云、郭臺銘和周韶寧一起吃了一頓飯，周韶寧打動了兩位大佬，獲得1500萬美元的注資。
圖 / @微博百世快遞
2017年上市前夕，在外界已知的8輪融資事件中，阿里巴巴至少參與了6輪融資。其中，在2015年1月，阿里巴巴投資百世約5.5億美元，獲得20.5%的股權(quán)。在2016年9月，百世物流宣布融資7.6億美元，阿里巴巴通過菜鳥網(wǎng)絡(luò)跟投。
強大的資本注入，讓百世集團發(fā)展迅速。在2017年時，百世匯通（后改名百世快遞）是營收最高的公司，營收199.9億元，同比增長126%；其次是圓通速遞199.8億元，中通快遞為130.6億元，申通快遞為126.57億元，韻達(dá)股份的收入為100.2億元。
斗轉(zhuǎn)星移，到了2021年第二季度，百世營收為74億元，而“三通一達(dá)”總營收超過625億元，最低的申通110億元，而最高的圓通營收則是195億元了。
可以說，阿里巴巴是百世最堅定的支持者，就算在上市后，阿里也繼續(xù)增持百世。在2020年6月，阿里巴巴增加持股，A類從2418萬股增持至1.42億股，占百世A類股的比例為37.2%，占百世總股本比例為33%。阿里增持后，投票權(quán)占比將擴大至46.57%，周韶寧投票權(quán)減至45.75%。
百世集團堅定要做“中國領(lǐng)先的智慧供應(yīng)鏈解決方案和物流服務(wù)提供商”，定位與京東物流類似，都是著眼于供應(yīng)鏈服務(wù)。但京東物流背靠京東，且是京東的關(guān)鍵服務(wù)商，有強大的資源支持與試錯機會。百世雖然背靠淘寶、天貓，但三通一達(dá)，甚至順豐等，都是它的競爭對手，因此，留給百世的試錯機會很少，如果它跑不出來，淘系電商為什么要給它更多機會呢？
京東物流為了匹配京東電商的定位，需要更快更好的服務(wù)，所以在商業(yè)模式上呈現(xiàn)出重資產(chǎn)、重投入、重運營的特點，而百世快遞選擇的是一條“輕資產(chǎn)”的道路。
百世集團的創(chuàng)始人周韶寧是個典型的技術(shù)人才，在2017年上市時，他堅定的說，百世不是以快遞公司名義上市，而是一家智能供應(yīng)鏈服務(wù)供應(yīng)商。在2021年10月，順豐、百世入圍2021民營企業(yè)發(fā)明專利500強，顯示出百世強大的技術(shù)底色。
百世快遞有技術(shù)、有系統(tǒng)、有發(fā)明專利，但速度、口碑等，卻是墊底存在，這可能歸因于百世最初期的發(fā)展戰(zhàn)略，“一切皆租”的輕資產(chǎn)加盟制度。在轉(zhuǎn)運中心這樣的核心資產(chǎn)上，百世也使用租賃場地加簡單改造的模式。根據(jù)二季度財報信息，百世快遞在全國擁有轉(zhuǎn)運中心85個，擁有一級加盟網(wǎng)點5200多個，末端網(wǎng)點超過55000個。
“他們除了擁有人員、場地以及證件之外，似乎在業(yè)務(wù)層面競爭中沒有了任何優(yōu)勢。”一位行業(yè)人士如此評價百世快遞，服務(wù)淘寶、天貓時，做不過“三通一達(dá)”，服務(wù)其他快遞需求時，又做不過順豐、京東物流等，如今，甚至被極兔趕超。
現(xiàn)在看來，最有可能充當(dāng)白衣騎士的，就是極兔了。
極兔在2020年3月正式起網(wǎng)，以補貼、低價策略撕開高集中度的快遞行業(yè)格局，不到1年時間，其日單量已突破 2000 萬單，80%以上單量來自拼多多，這也是中國至今為止唯一一個不依賴阿里或者京東而達(dá)到日單量 2000 萬的快遞企業(yè)。
一位西南地區(qū)的極兔公司員工說，他近期除了極兔的擴展業(yè)務(wù)之外，最主要的工作是招人，兼職與正職都在招人，在十一國慶期間，他每天都會招了50名小時工，他說：“日結(jié)白班15元/小時，夜班15元/小時，這都還招不到人”。
這說明，極兔的單量仍在持續(xù)增長，值得注意的是，除了給極兔招聘小時工外，他也再給申通、圓通等快遞網(wǎng)點分人，“有錢一起賺，我們私下也會交流。”他說。
盡管發(fā)展速度驚人，但相較于2021年7月其他巨頭的數(shù)據(jù)，極兔仍有差距。數(shù)據(jù)顯示，順豐控股、韻達(dá)股份、圓通速遞、申通快遞分別實現(xiàn)業(yè)務(wù)量8.51億票、15.53億票、13.97億票、8.93億票，日均訂單量約為2800萬票、5000萬票、4600萬票和2900萬票，中通在第二季度財報中披露，他們的日均業(yè)務(wù)量超過6000萬單。
根據(jù)快遞專家趙小敏預(yù)估，極兔要想在行業(yè)站穩(wěn)第一梯隊，日均訂單要達(dá)到5000萬票以上，他同時強調(diào)，現(xiàn)在的行業(yè)環(huán)境跟10年前不一樣，快遞單量并不是唯一的指標(biāo)，他補充說，“現(xiàn)在極兔要做得是提升網(wǎng)絡(luò)競爭力以及穩(wěn)定性，搶占更多的市場份額以及提供更多的行業(yè)解決方案”。
“極兔要提供給市場新的創(chuàng)新，過去加盟制快遞的打法要深化，否則，市場就覺得沒多大意義或者價值。”趙小敏說。
業(yè)內(nèi)有一個共識，快遞企業(yè)不可能單純靠電商件取得長久地競爭優(yōu)勢。不管是順豐還是通達(dá)系、百世，在主營業(yè)務(wù)經(jīng)歷了數(shù)十年的發(fā)展之后，業(yè)務(wù)向著零售、電商、金融甚至房地產(chǎn)等行業(yè)拓展，比如，順豐發(fā)展出順豐房托（已上市）、順豐同城（計劃上市）、順豐支付、順豐優(yōu)選等業(yè)態(tài)，但多元化的戰(zhàn)略目標(biāo)很難實現(xiàn)，且容易拖累財報。
極兔在2021年初提出了“降本增效、提質(zhì)增量”的目標(biāo)。一位接近極兔的人稱，極兔在2021年致力于改善資金流以及改善人們對極兔“服務(wù)差”的刻板印象，這種狀況改善甚至到了緊急的狀況。
根據(jù)國家郵政局發(fā)布的2021年第二季度快遞服務(wù)滿意度調(diào)查，極兔無論在快遞服務(wù)滿意度還是時限準(zhǔn)時率測試中均處于墊底位置。為改善此種狀況，極兔加強了對加盟商的管理。
但這種管理顯得很粗暴，比如，在取消補貼、提高派費的同時，這讓加盟商罰款增加，罰款的名目繁多，比如漏掃處罰、上傳不及時、退轉(zhuǎn)件不及時等。
一位極兔快遞員就抱怨，“管理層說是要改變依靠低價獲客的做法，而是轉(zhuǎn)為提升用戶體驗，但手段則是動不動就是罰款，罰完快遞員罰代理網(wǎng)點，之前罰款后經(jīng)過仲裁基本都能返還，但現(xiàn)在仲裁基本無效，乖乖認(rèn)罰。”
在廣西湛江，一些極兔的代理商說，極兔罰款歷來狠，去年（2020年）因支線任務(wù)沒成功，沒少被罰款，最多一次被罰過4000元。
極兔在業(yè)務(wù)量上的擴張是非常迅速的，但在公司管理上，則略顯幼稚和粗暴。一位地區(qū)分公司的人說，分公司在人事任免上有極大的自主權(quán)，除了區(qū)域負(fù)責(zé)人和一些關(guān)鍵崗位指派之外，中層和基層全部由區(qū)域負(fù)責(zé)人任命，這讓一些區(qū)域的政策有時候跟不上總公司的步調(diào)，山頭主義濃厚，員工離職率也很高。
“一線加盟商如果業(yè)務(wù)量達(dá)標(biāo)，獎勵能有二三十萬，但對接公司的人獎勵很少，只有幾百元，從這個程度上講，極兔倒是很像一個銷售公司。”上述人士說。
如果在十年前，增長就是硬道理，只要單量規(guī)模在不斷提升，投資人和市場就會認(rèn)可，但現(xiàn)在的投資環(huán)境變了，市場、投資人除了看單量規(guī)模之后，人們更希望看到合規(guī)的經(jīng)營，良好的管理以及用戶體驗。
上述物流專家趙小敏說，快遞行業(yè)上下游整合的故事已經(jīng)開始，投資機構(gòu)對快遞行業(yè)的看法產(chǎn)生了很大變化，整個物流行業(yè)都會有一個價值重塑的過程。“接下來一段時間，甚至是兩年到三年，行業(yè)上下游會進(jìn)行并購重組的全方位整合，市場會有一個比較大的一個空間。”
從這個角度來說，收購百世快遞，對于極兔的發(fā)展，是有很大幫助的。一位接近極兔的人士告訴燃財經(jīng)，百世集團的快遞業(yè)務(wù)除了其基礎(chǔ)架構(gòu)之外，極兔看重的還有其體系內(nèi)的人才。作為一家從東南亞起家的快遞公司，極兔在東南亞采取的直營模式，類似順豐，但在中國本土的業(yè)務(wù)，卻是加盟制，“兩個不同路線，極兔極其需要中國的本土化人才，才能增強競爭力”。
*題圖來源于@微博百世快遞。文中醒醒為化名。
*免責(zé)聲明：在任何情況下，本文中的信息或所表述的意見，均不構(gòu)成對任何人的投資建議。
本文來自微信公眾號“燃次元”（ID:chaintruth），作者：閆俊文，編輯：林文龍，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。
