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CFi.CN訊：8月17日A股市場顯著反彈，上證指數上漲1.41%，創業板指上漲3.14%，全A成交額達到2.4萬億元，較前一交易日增加11%。電子、通信、機械設備板塊領漲，海外算力硬件相關標的集體大漲，美股希捷科技、西部數據等漲幅明顯，日股鎧俠漲幅超15%，同時光模塊出口限制出現緩和預期。最新財報顯示，生益科技上半年營收同比增長50%，利潤總額同比增長129%。
券商披露研報指出，反彈行情正值中段，但仍有繼續上行空間。研報認為，在成長產業周期框架下，當前已進入第二階段上漲期，成長風格通常呈現快速上漲、震蕩、加速上漲的三段式節奏。7月中旬以來的調整屬于V型調整的下跌段，反彈階段已啟動，目前僅持續半個月左右，距離6月高點仍有較大距離，因此本輪反彈有望延續一個月左右，大概率接近甚至突破前期高點。
研報認為，中期視角下AI算力方向仍有上漲空間。從4月7日行情啟動至今，創業板指、成長風格、通信和電子最大漲幅分別為39%、39%、65%、91%，持續時間僅4.5個月，對比歷史第二階段通常8個月、創業板指漲幅60%左右的規律，當前無論時間還是空間均有余地。AI產業鏈高景氣有望在中報季持續驗證。
研報指出，當前成長科技仍是反彈行情的優勢方向，重點推薦AI產業鏈上中游硬件的超跌反彈機會，包括光模塊、PCB、CPO以及光纖、液冷、存儲、半導體設備、電源設備等配套環節。同時AI主題擴散至機械設備、機器人、游戲、軟件等領域也將受益，彈性值得關注。
