2017年至2020年1-6月，藍(lán)箭電子同行業(yè)可比公司華天科技集成電路產(chǎn)品毛利率分別為18.18%、16.73%、16.41%、22.11%，通富微電集成電路產(chǎn)品毛利率分別為14.06%、15.56%、12.70%、14.82%，2017年至2019年，長(zhǎng)電科技芯片封測(cè)毛利率分別為11.33%、10.97%、11.09%。
產(chǎn)品平均單價(jià)下降
2017年至2020年1-6月，藍(lán)箭電子自有品牌分立器件產(chǎn)品的平均單價(jià)分別為604.43元/萬(wàn)只、538.14元/萬(wàn)只、493.00元/萬(wàn)只、471.76元/萬(wàn)只，2018年、2019年、2020年上半年分別下降10.97%、8.39%、4.31%。
2017年至2019年，藍(lán)箭電子自有品牌LED產(chǎn)品的平均單價(jià)分別為477.80元/萬(wàn)只、321.84元/萬(wàn)只、93.25元/萬(wàn)只，2018年、2019年分別下降32.64%、71.02%。
2017年至2020年1-6月，藍(lán)箭電子集成電路封測(cè)服務(wù)產(chǎn)品的平均單價(jià)分別為618.42元/萬(wàn)只、567.13元/萬(wàn)只、503.25元/萬(wàn)只、489.78元/萬(wàn)只，2018年、2019年、2020年上半年分別下降8.29%、11.26%、2.68%。
自有品牌收入逐年下降
2017年至2020年1-6月，藍(lán)箭電子自有品牌收入分別為3.63億元、3.14億元、2.90億元、1.10億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為70.17%、65.39%、59.53%、45.57%。
2017年至2020年1-6月，藍(lán)箭電子封測(cè)服務(wù)收入分別為1.54億元、1.66億元、1.97億元、1.31億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為29.83%、34.61%、40.47%、54.43%。
藍(lán)箭電子表示，公司自有品牌產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入呈現(xiàn)整體下滑的趨勢(shì)，2017年至2019年自有品牌產(chǎn)品收入下滑主要系2018年下半年公司對(duì)LED產(chǎn)品逐步減產(chǎn)、停產(chǎn)，LED產(chǎn)品收入減少較多所致。2020年1-6月自有品牌產(chǎn)品收入較上年同期減少2423.80萬(wàn)元，主要原因?yàn)槭苁袌?chǎng)影響自有品牌產(chǎn)品客戶(hù)訂單減少較多，收入相應(yīng)下降。
LED產(chǎn)品出現(xiàn)批量質(zhì)量問(wèn)題
招股書(shū)顯示，藍(lán)箭電子于2008年開(kāi)始涉足LED產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，主要經(jīng)營(yíng)LED燈珠及配套產(chǎn)品。2017年以來(lái)公司LED產(chǎn)品出現(xiàn)批量的質(zhì)量問(wèn)題，導(dǎo)致退貨、換貨、銷(xiāo)售折讓較多，對(duì)公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)生了較大不利影響，2018年公司關(guān)停了LED產(chǎn)品的生產(chǎn)。
由于半導(dǎo)體封測(cè)產(chǎn)品的工藝流程較為復(fù)雜，對(duì)工藝的精密化程度、產(chǎn)品的穩(wěn)定性和一致性程度要求較高，因此公司的質(zhì)量控制至關(guān)重要。若公司質(zhì)量控制不當(dāng)，將可能導(dǎo)致產(chǎn)品出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題，導(dǎo)致公司相應(yīng)產(chǎn)品的良品率下降。因此，公司存在產(chǎn)品質(zhì)量控制不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。
2017-2019年，公司與LED產(chǎn)品有關(guān)的信用減值損失、資產(chǎn)減值損失合計(jì)金額分別為-839.34萬(wàn)元、-1364.20萬(wàn)元、48.70萬(wàn)元，其中應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提/轉(zhuǎn)回15金額分別為94.57萬(wàn)元、-205.99萬(wàn)元、-48.70萬(wàn)元，存貨跌價(jià)計(jì)提金額分別為744.77萬(wàn)元、633.02萬(wàn)元、0萬(wàn)元，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提金額分別為0萬(wàn)元、937.16萬(wàn)元、0萬(wàn)元，資產(chǎn)處置收益分別為0萬(wàn)元、6.30萬(wàn)元、14.35萬(wàn)元。
產(chǎn)能利用率不到90% 4.42億元募資擴(kuò)產(chǎn)
招股書(shū)顯示，藍(lán)箭電子此次擬募集資金5.00億元，其中，4.42億元用于半導(dǎo)體封裝測(cè)試擴(kuò)建項(xiàng)目。該項(xiàng)目擬通過(guò)在新建的生產(chǎn)大樓內(nèi)構(gòu)建本項(xiàng)目所需的生產(chǎn)、檢測(cè)車(chē)間以及其他生產(chǎn)輔助配套設(shè)施，同時(shí)將引進(jìn)購(gòu)置一批先進(jìn)的生產(chǎn)配套設(shè)施，提升原有生產(chǎn)設(shè)備的自動(dòng)化水平，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高生產(chǎn)效率及產(chǎn)品品質(zhì)。
上述項(xiàng)目建設(shè)完成后，將形成年新增封裝測(cè)試產(chǎn)品50.28億只的生產(chǎn)能力，將進(jìn)一步完善DFN系列、SOT系列等封裝技術(shù)，支持公司在新技術(shù)、新工藝等領(lǐng)域內(nèi)的生產(chǎn)實(shí)踐，增強(qiáng)公司核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步豐富公司的產(chǎn)品線(xiàn)，滿(mǎn)足不同封裝工藝及不同規(guī)格產(chǎn)品的生產(chǎn)研發(fā)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿(mǎn)足市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的需求，鞏固和提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年1-6月，藍(lán)箭電子產(chǎn)能分別為74.88億只、83.97億只、94.10億只、49.34億只，產(chǎn)能利用率分別為83.08%、87.31%、88.38%、87.79%。
曾虛假宣傳 涉不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)
招股書(shū)顯示，藍(lán)箭電子存在2項(xiàng)行政處罰，一項(xiàng)為遺失增值稅專(zhuān)用發(fā)票被罰80元，另一項(xiàng)為虛假宣傳，被責(zé)令立即停止違法行為，消除影響。
2017年4月5日，佛山市禪城區(qū)國(guó)家稅務(wù)局出具《稅務(wù)行政處罰決定書(shū)(簡(jiǎn)易)》(禪國(guó)稅簡(jiǎn)罰[2017]1141號(hào))，因發(fā)行人遺失增值稅專(zhuān)用發(fā)票，對(duì)發(fā)行人作出罰款80元的行政處罰。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)發(fā)票管理辦法》相關(guān)規(guī)定，丟失發(fā)票或者擅自損毀發(fā)票的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令改正，可以處1萬(wàn)元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，處1萬(wàn)元以上3萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人因遺失增值稅專(zhuān)用發(fā)票被處罰的金額較小，不屬于重大違法違規(guī)情形。
根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局佛山市禪城區(qū)稅務(wù)局出具的涉稅征信情況(禪稅電征信[2020]89號(hào)、[2020]442號(hào))，公司在報(bào)告期內(nèi)，除上述罰款外，不存在其他處罰。
2018年5月10日，佛山市禪城區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局作出行政處罰決定書(shū)(佛禪市監(jiān)工處字[2018]144號(hào))，因發(fā)行人在網(wǎng)站上發(fā)布的信息含有引人誤解的虛假內(nèi)容，屬于利用網(wǎng)絡(luò)對(duì)商品的經(jīng)營(yíng)者作引人誤解的虛假宣傳的違法行為，但鑒于發(fā)行人違法時(shí)間較短，違法行為對(duì)社會(huì)危害性較小，屬于可以依法從輕處罰的情形，責(zé)令發(fā)行人立即停止違法行為，消除影響。
根據(jù)佛山市市場(chǎng)監(jiān)督管理局出具的證明，公司自2017年1月1日至2020年7月31日，除上述處罰外，未發(fā)現(xiàn)有其他不良記錄。
據(jù)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，藍(lán)箭電子上述虛假宣傳違反違規(guī)行為屬于不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)違法行為。
存3起未決訴訟
招股書(shū)顯示，藍(lán)箭電子共存在3起未決訴訟，其中一起為設(shè)計(jì)專(zhuān)有權(quán)糾紛，兩起為買(mǎi)賣(mài)合同糾紛。前述設(shè)計(jì)專(zhuān)有權(quán)糾紛為深圳天源中芯半導(dǎo)體有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深圳天源”)訴上海國(guó)芯集成電路設(shè)計(jì)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海國(guó)芯”)復(fù)制、銷(xiāo)售侵害原告一款集成電路布圖設(shè)計(jì)專(zhuān)有權(quán)產(chǎn)品，藍(lán)箭電子銷(xiāo)售上述被訴產(chǎn)品。
深圳天源與上海國(guó)芯、公司侵害集成電路布圖設(shè)計(jì)專(zhuān)有權(quán)糾紛：2018年6月11日，深圳天源向廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起訴訟，請(qǐng)求判令上海國(guó)芯及公司立即停止復(fù)制、銷(xiāo)售侵害原告登記號(hào)為BS.165007060、名稱(chēng)為“線(xiàn)性鋰電池充電器”的集成電路布圖設(shè)計(jì)專(zhuān)有權(quán)的產(chǎn)品;判令上海國(guó)芯及公司連帶賠償深圳天源經(jīng)濟(jì)損失和深圳天源為制止侵權(quán)行為所支出的合理費(fèi)用，共計(jì)人民幣300萬(wàn)元;案件訴訟費(fèi)用由上海國(guó)芯及公司共同承擔(dān)。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，該訴訟一審判決尚未作出。
根據(jù)廣東康格律師事務(wù)所出具的《關(guān)于佛山市藍(lán)箭電子股份有限公司未結(jié)案件相關(guān)訴訟事項(xiàng)之專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)》，認(rèn)為：結(jié)合在案證據(jù)，公司銷(xiāo)售被訴產(chǎn)品不應(yīng)視為侵權(quán)，不應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，有一定事實(shí)基礎(chǔ)及法律依據(jù)，有較大可能得到法院的支持。
公司與深圳市世普科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“世普科技”)買(mǎi)賣(mài)合同糾紛：2020年5月19日，公司向佛山市禪城區(qū)人民法院提起訴訟，請(qǐng)求判令世普科技向公司支付貨款及逾期付款違約金共計(jì)232.54萬(wàn)元;案件訴訟費(fèi)、保全費(fèi)由世普科技承擔(dān)。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，該訴訟一審判決尚未作出。
根據(jù)廣東康格律師事務(wù)所出具的《關(guān)于佛山市藍(lán)箭電子股份有限公司未結(jié)案件相關(guān)訴訟事項(xiàng)之專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)》，認(rèn)為：結(jié)合在案證據(jù)，公司向世普科技訴請(qǐng)主張貨款本金及利息，有一定事實(shí)基礎(chǔ)及法律依據(jù)，有較大可能得到法院的支持。
公司與深圳添夢(mèng)電子科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“添夢(mèng)電子”)、何赟買(mǎi)賣(mài)合同糾紛：2020年9月21日，公司向佛山市禪城區(qū)人民法院提起訴訟，請(qǐng)求判令添夢(mèng)電子向公司支付貨款人民幣71.06萬(wàn)元及逾期付款違約金人民幣3.39萬(wàn)元，并從2020年9月8日起至實(shí)際償付完畢全部欠款之日止，以人民幣71.06萬(wàn)元為基數(shù)，按照每日萬(wàn)分之二點(diǎn)一標(biāo)準(zhǔn)向公司計(jì)付逾期付款違約金;何赟對(duì)添夢(mèng)電子在案件中的全部債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任;案件訴訟費(fèi)、保全費(fèi)均由添夢(mèng)電子、何赟承擔(dān)。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，該訴訟一審判決尚未作出。
根據(jù)廣東康格律師事務(wù)所出具的《關(guān)于佛山市藍(lán)箭電子股份有限公司未結(jié)案件相關(guān)訴訟事項(xiàng)之專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)》，認(rèn)為：結(jié)合在案證據(jù)，公司向添夢(mèng)電子及何赟訴請(qǐng)主張貨款本金及利息，有一定事實(shí)基礎(chǔ)及法律依據(jù)，有較大可能得到法院的支持。
客戶(hù)同時(shí)為供應(yīng)商
招股書(shū)顯示，2017年至2020年1-6月，藍(lán)箭電子對(duì)前五大客戶(hù)銷(xiāo)售金額分別為1.39億元、9466.32萬(wàn)元、1.46億元、9893.71萬(wàn)元，銷(xiāo)售占比分別為26.84%、19.53%、29.76%、40.68%。
藍(lán)箭電子2020年上半年第四大客戶(hù)為華潤(rùn)微，同期，華潤(rùn)微為公司第五大供應(yīng)商。
2020年上半年，藍(lán)箭電子對(duì)華潤(rùn)微銷(xiāo)售金額為843.32萬(wàn)元，主要銷(xiāo)售內(nèi)容為場(chǎng)效應(yīng)管(封測(cè)服務(wù))、集成電路(封測(cè)服務(wù));同期，藍(lán)箭電子向華潤(rùn)微采購(gòu)金額為500.34萬(wàn)元，主要采購(gòu)內(nèi)容為芯片。
員工人數(shù)連降兩年
2017年至2020年1-6月，藍(lán)箭電子用工總數(shù)分別為1354人、1129人、1106人、1170人，其中，公司員工分別為487人、479人、999人、1088人，勞務(wù)派遣分別為867人、650人、107人、82人。
藍(lán)箭電子表示，公司的用工總?cè)藬?shù)(含勞務(wù)派遣)呈現(xiàn)波動(dòng)趨勢(shì)，公司2018年末較2017年末用工總數(shù)下降較多主要原因是公司2018年關(guān)停LED產(chǎn)品生產(chǎn)，減少了用工人數(shù)。公司本部員工人數(shù)在2019年末較2018年末增加較多，主要原因系公司在2019年對(duì)勞務(wù)派遣用工進(jìn)行規(guī)范，將部分勞務(wù)派遣員工轉(zhuǎn)為公司勞動(dòng)合同制的員工。
